Commencer à investir dans les fonds obligataires

Quand un investisseur achète une obligation, cela signifie qu'il prête de l'argent à l'émetteur de l'obligation, généralement pour une période déterminée, à un taux d'intérêt convenu, et payé régulièrement. 

Les fonds obligataires peuvent :  ​​​​

• Investir dans des obligations d'État et des obligations d'entreprises.
• Investir dans différentes zones géographiques, telles que la zone euro, les États-Unis ou les marchés émergents.
• Avoir différentes maturités (échéances), à court terme ou à long terme, et avoir différentes devises 
• Payer des intérêts fixes ou variables ;

• Diversification^* : Il permet aux investisseurs de diversifier^* et de répartir le risque, car les obligations ont tendance à réagir différemment des autres types d'investissement, aux événements macroéconomiques, géopolitiques et de marché.
• Maintien des revenus : Un fonds obligataire cherche à offrir un revenu stable et régulier par le biais de paiements d'intérêts.
• Gestion active : Bien que les intérêts payés (coupon) par une obligation soit généralement fixe, la valeur de marché des obligations peut changer au cours de leur vie car elles réagissent aux variations des taux d'intérêt. Les gérants de fonds obligataires cherchent à tirer parti de ces variations de prix et de taux d'intérêt afin de générer des rendements plus élevés ou de réduire les risques pour leurs investisseurs.
• Accessibilité : Les fonds obligataires permettent aux investisseurs d'effectuer des opérations sur leurs placements à tout moment. Alors que l'achat d'obligations individuelles peut lier l'investisseur jusqu'à ce que l'obligation arrive à maturité.

• Taux d'intérêt : Les obligations sont très sensibles aux taux d'intérêt, ce qui est la principale cause de volatilité sur les marchés obligataires. Les prix des obligations diminuent généralement lorsque les taux d'intérêt augmentent et, inversement, ils augmentent lorsque les taux d'intérêt diminuent.
• Risque de crédit : Ce type de risque est lié aux obligations émises par les entreprises et reflète le risque de défaillance de l'émetteur. La fiabilité d'une entreprise émettrice est exprimée par la notation de crédit.
• Inflation : L'augmentation générale des prix peut avoir un effet négatif sur les obligations car elle érode la valeur réelle des revenus générés par les obligations.

La qualité d'une obligation est déterminée par la notation de crédit. Une notation de crédit indique à l'acheteur le niveau de risque qu'il prend en achetant l'obligation. Si la note¹ est élevée, par exemple AA, l'émetteur de l'obligation est très solvable et l'on s'attend à ce qu'il rembourse la dette et les intérêts dans leur intégralité sans délai. Ces obligations sont appelées "investment grade".

Si la note est faible, par exemple CCC ou D, l'émetteur de l'obligation est considéré comme moins fiable et devra payer un taux d'intérêt beaucoup plus élevé aux détenteurs d'obligations pour accepter un risque plus important. Ce type d'obligation est normalement appelé "obligation à haut rendement".

Les fonds obligataires visent à offrir une préservation du capital et un revenu régulier. Ces fonds peuvent vous aider à diversifier* votre portefeuille et à atténuer les effets de l'inflation qui érode votre pouvoir d'achat.

1. Les notations de crédit sont attribuées par des agences indépendantes comme S&P, Moody's ou Fitch.

* La diversification ne garantit pas un profit ni ne protège contre une perte.